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La reprise économique donne aux banques une marge de manœuvre pour s’attaquer aux réformes du capital – Politico

La reprise économique de l’Union européenne après la pandémie est le moment de prendre la pression à court terme des réformes finales de Bâle III, selon le superviseur de la Banque centrale européenne Edward Fernandez Polo.

La Commission européenne dévoilera ses projets de réformes mondiales du capital fin octobre. Les banques européennes ont fait pression pour assouplir les propositions, arguant que ce n’est pas le moment d’imposer des exigences de fonds propres plus élevées qui pourraient réduire les prêts et affecter la reprise.

Mais dans une interview avec Politico, Fernandez Polo a adopté le point de vue opposé, affirmant qu’une économie en plein essor peut supporter les coûts à court terme avant que les avantages économiques à long terme ne commencent.

“La croissance augmente régulièrement. S’il y a un moment où vous pouvez accepter moins de croissance … alors c’est le moment de le faire”, a déclaré le Français.

La Banque centrale européenne veut mettre en œuvre les réformes d’après-crise littéralement et à temps. Fernandez Polo, membre du conseil de surveillance de la Banque centrale européenne, a déclaré que l’UE ne devrait pas “revenir” sur ses engagements internationaux.

Cependant, le superviseur bancaire est disposé à limiter l’augmentation de capital dans la mesure du possible dans les règles, par exemple en abaissant le capital supplémentaire pour le deuxième pilier, a-t-il déclaré.

Cette interview a été modifiée pour plus de longueur et de clarté.

Quels sont les risques de ces réformes ?

C’est la fin des réformes réglementaires initiées par la Grande Crise Financière. C’est ce que nous pensions être le plus difficile. C’est pourquoi il a finalement été retenu, car il était difficile d’arriver à un consensus. C’est vraiment la fin du jeu. Il faut vraiment mettre fin aux réformes post-crise.

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Le deuxième point était qu’il s’agissait d’un accord international. Nous avons l’un des meilleurs [and durable] Exemples de coopération internationale.

Et last but not least… Il améliore la résilience du système bancaire de manière coordonnée. Il s’agit de préserver l’intérêt public vital dans une zone sujette aux crises.

Pourquoi y a-t-il une bataille sur la façon dont les règles sont appliquées dans l’UE ?

Si vous êtes une banque, voulez-vous vraiment avoir plus d’exigences et de capital ? Ils poursuivent ce qu’ils pensent être leur meilleur intérêt. Je ne les blâmerai pas. Mais je ne pense pas que ce soit dans l’intérêt public.

Avez-vous de la sympathie pour les arguments des banques selon lesquels ce n’est pas le moment de lever des capitaux ?

Aujourd’hui, les banques améliorent leur capitalisation… pas exactement par hasard, mais par l’effet indirect d’un soutien public massif. Il ne me semble pas injuste ou injuste ou contraire à tout précédent [to raise requirements].

Si vous ne pouvez pas effectuer une réparation dans les huit ans, [and when you are] Dans une bonne phase du cycle, alors quand ? En fait, ils ne veulent pas faire ça.

Y a-t-il un compromis à court terme pour la croissance économique ?

Il y a moins de croissance dans les premiers stades [of the reforms] Mais il y a des gains substantiels plus tard. Nous sommes au top [of the cycle] C’est donc la partie où nous pouvons accepter une croissance plus faible. La croissance est en constante augmentation. S’il y a une étape où vous pouvez accepter une croissance plus faible… selon nous Prévisions économiques …vous aurez des gains qui compenseront en grande partie – c’est le moment de le faire.

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La France fait partie des pays qui paient le stack parallèle. Fort de votre expérience dans le secteur bancaire français, qu’en pensez-vous ?

J’étais à la table de Bâle représentant la France quand nous avons terminé [the agreement]. [France] Essayez de réduire autant que possible l’effet du plancher de sortie [which limits banks’ use of internal models].

Alors permettez-moi de citer le latin : Accords à conserver. Il faut respecter l’accord. C’est très important. Et maintenant, nous avons des négociations internationales, que nous ne pouvons pas défaire.

Y a-t-il une marge de compromis sur le plancher de sortie ?

Nous nous engageons à stériliser l’impact indu du plancher de sortie sur la deuxième colonne [capital add-ons]. Nous pouvons le faire en tant que modérateurs et il ne s’agit en aucun cas d’une violation de Bâle. Lorsque nous aurons une charge sur le risque de modèle, nous pourrons le réduire en raison de l’effet du plancher de sortie.

Le deuxième point est l’effet de calcul. C’est-à-dire que le deuxième pilier est calculé sur la base du pourcentage d’actifs pondérés en fonction des risques – qui sont au-dessus de la production minimale. Vous agrandissez quantitativement la deuxième colonne, simplement parce que le plancher de sortie est appliqué. Ici aussi, nous nous engageons à éliminer cela.

Nous sommes entièrement d’accord avec tout ce qui peut être fait sans déroger à l’accord international.

Serait-ce un gros problème s’il y avait des retards dans l’introduction des réformes?

Mieux vaut que l’Europe soit [ready] Juste à temps pour s’engager. S’il y a un besoin démocratique de débat, avec un certain retard, [it is] Qu’est-ce que ce est. L’essentiel est qu’on y aille vraiment. Et nous avons l’intention d’aller [in timely fashion].

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